舞妓晚霞(何晴饰)不堪淮王(张绮军饰)侮辱投江自尽,艺人阿端(张小清饰)也被逼坠江而亡。龙宫歌舞掌班解姥姥(高玉倩饰)救活阿端,并把他编入歌舞班。一日,龙窝君(陈希饰)宴请吴江王(刘振中饰),阿端认识了凄美动人的少女晚霞,相同的身世和遭遇使俩人很快相爱了。宴会上对晚霞美貌起邪念的吴江王夜不能寐,他设计召奉晚霞入府,图谋不轨,刚烈的晚霞再次以死殉志。阿端闻讯,万念俱灰,跳崖追晚霞而去。二人以死殉情的行为感动了上苍,使他们死而复生返回人间。淮王闻讯晚霞还活着,心生歹念......本片根据《聊斋志异》章节改编。